Avaliação De Estoque De Opções Reais

Opção real O que é uma opção real Uma opção real é uma escolha disponibilizada com oportunidades de investimento empresarial, denominada real, porque geralmente faz referência a um ativo tangível em vez de um instrumento financeiro. As opções reais são escolhas que a administração da empresa faz para expandir, alterar ou restringir projetos com base em mudanças nas condições econômicas, tecnológicas ou de mercado. O factoring em opções reais afeta a avaliação de investimentos potenciais, embora avaliações de uso comum, como o valor presente líquido (VPL), falhem em conta de potenciais benefícios fornecidos por opções reais. BREAKING DOWN Opções reais As opções reais não se referem a um instrumento financeiro derivado, mas a escolhas ou oportunidades reais das quais uma empresa pode aproveitar ou pode perceber. Por exemplo, investir em uma nova instalação de fabricação pode fornecer uma empresa com opções reais de introdução de novos produtos, consolidando operações ou fazendo outros ajustes nas mudanças nas condições do mercado. Ao tomar a decisão de investir na nova instalação, a empresa deve considerar o valor da opção real que a instalação fornece. Outros exemplos de opções reais incluem possibilidades de fusões e aquisições (MA) ou joint ventures. O valor preciso das opções reais pode ser difícil de estabelecer ou estimar. O valor da opção real pode ser realizado a partir de uma empresa que realiza projetos socialmente responsáveis, como a construção de um centro comunitário. Ao fazê-lo, a empresa pode realizar um benefício de boa vontade que facilita a obtenção de autorizações ou aprovação necessárias para outros projetos. No entanto, é difícil atribuir um valor financeiro exato a esses benefícios. Ao lidar com tais opções reais, a equipe de gerenciamento de uma empresa contribui com o potencial valor da opção real para o processo de tomada de decisão, embora o valor seja necessariamente um tanto vago e incerto. Compreendendo a Base do Razão das Opções Regras O raciocínio das opções reais é uma heurística uma regra que permite flexibilidade e decisões rápidas em um ambiente complexo e em constante mudança baseado em escolhas financeiras lógicas. A heurística de opções reais é simplesmente o reconhecimento do valor da flexibilidade e das alternativas, apesar de seu valor não ser quantificado matematicamente com qualquer certeza. Assim, o raciocínio de opções reais baseia-se em opções financeiras lógicas no sentido de que essas opções financeiras criam uma certa flexibilidade valiosa. Ter opções financeiras oferece a liberdade de fazer escolhas ótimas nas decisões, como quando e onde fazer uma despesa de capital específica. Diversas escolhas de gestão para fazer investimentos podem dar às empresas opções reais para adotar ações adicionais no futuro, com base nas condições de mercado existentes. Em suma, as opções reais são sobre as empresas que tomam decisões e escolhas que lhes concedem a maior flexibilidade e benefício potencial em relação a possíveis decisões ou escolhas futuras. NOVIDADES: NOVO Versões recém-lançadas de RISK SIMULATOR 2016, REAL OPTIONS SLS 2016, ROV PEAT 2016, ROV BizStats 2016, ROV CMOL 2016 e outros agora estão disponíveis BEM-VINDO À OPÇÃO DE REALIZAÇÕES VALORIZAÇÃO Como você toma decisões comerciais importantes Assista nossa coleção de vídeos de introdução gratuitos Você considera os riscos de seus projetos e decisões ou você está mais focado? Em retornos Como você valoriza algumas de suas estratégias e opções Você tem dificuldade em tentar entender o que é o risco, e muito menos quantificar o risco SOBRE NÓS A Real Options Valuation, Inc. é uma empresa de software, treinamento e consultoria especializada em estatísticas, Ferramentas e técnicas de análise de risco e de decisão de última geração, como análise de opções reais, simulação de Monte Carlo, previsão, otimização, estatística e modelagem de risco. Preveja o futuro, analise projetos em risco, identifique, quantifique, valorize, cubra, mitigue e diversifique o risco. Análise de Opções Real (1ª Edição) PROGRAMA DE TREINAMENTO QUANTITATIVO CERTIFICADO DE RISCO QUANTITATIVO (CQRM) E LOCAÇÕES A Real Options Valuation, Inc. é o provedor preferido global para o Instituto Internacional de Educação e Pesquisa Profissional (IIPER) e nos foi concedido o direito de ensinar Os cursos de certificação CQRM. Após a conclusão do nosso seminário de 4 dias e a conclusão bem-sucedida de um teste ao vivo no último dia, os participantes receberão o gtgt de designação do CQRM Mais TESTEMUNHOS O Dr. Johnathan Mun é um instrutor brilhante e enérgico capaz de abordar os assuntos mais difíceis e fazer Eles são compreensíveis e práticos. Certamente, o melhor instrutor que tive há muito tempo. - Curtis Ching, Diretor de Desenvolvimento de Negócios. Finanças, GE, GE Money (Ásia) Mais 4101-F Dublin Blvd. Suite 425, Dublin, Califórnia 94568 Tel: 1.925.271.4438 e-mail. Cópia administrativa de avaliação Copyrights 2005-2011 por Real Options Valuation, Inc. Todos os direitos reservados. Avaliação de opções reais, simulador de risco, opções reais SLS, ESO Toolkit, ROV Extractor, avaliador ROV, ROV Dashboard, ROV Compiler, ROV BizStats, ROV Basel II Modeling Toolkit, Integrated Risk Management e Strategic Risk Intelligence são marcas registradas da Real Options Valuation, Inc. Todos os direitos reservados. Alguns elementos do nosso software são patenteados. SOFTWARE SUPER LATTICE (SLS) da HAAL OPTIONS Move-se para além dos trabalhos acadêmicos e do domínio teórico, e comece a aplicar opções reais com este novo software. Opções reais O SLS é um complemento acessível e de software independente para analisar e avaliar opções reais, opções financeiras, opções exóticas e opções de estoque de funcionários e incorporá-las em modelos personalizados de planilhas. Os módulos de opções personalizados recém-projetados permitem que você crie seus próprios modelos à medida, totalmente personalizados, onde todas as equações e funções matemáticas são visíveis, desmistificando a abordagem e os resultados, tornando-os mais fáceis de entender e explicar. FUNCIONALIDADE, ALGORITÓMIOS E MODELOS DO SOFTWARE Resolve Opções reais, tais como opções de compostos seqüenciais, opções de portas de fase e múltiplas opções de ativos, com as combinações de opções para abandonar, barrar, escolher, contratar, expandir, alternar, aguardar e adiar, e qualquer Opções reais customizáveis ​​específicas do usuário, com a capacidade de misturar e combinar opções (opções mutuamente exclusivas e aninhadas) Resolve opções financeiras, incluindo ativos múltiplos mistos, opções de referência, warrants, conversíveis, veículos financeiros estruturados, combinados com americanos, europeus, bermudenses e asiáticos Opções e opções de fazer suas próprias opções Resolve as opções de ações do empregado com aquisições, confiscações, múltiplos de exercícios sub-ótimos, ações baseadas em desempenho (mercado externo ou corporativo interno) e opções personalizadas próprias. Este é o mesmo software usado por O US Financial Accounting Standards Board ao criar seu FAS 123R em 2004 Você pode criar seus próprios modelos de opções usando equações predefinidas ou seu o Wn equações, onde uma rede binomial de 1000 passos pode ser calculada em alguns segundos (algo que, se feito manualmente, levará centenas de anos em um computador), e também possui modelos de benchmark de modelo fechado de Black-Scholes-Merton para outros Modelos avançados avançados de modelos americanos disponíveis em inglês, espanhol, japonês, chinês (s), chinês (t), português, italiano, francês, alemão, coreano, russo e possui vários idiomas detalhados com manuais de usuários com exemplos de estudos de caso e passo a passo As técnicas e soluções de modelagem de passo, bem como 80 modelos de exemplo detalhados, compõem opções Binomial, Trinomial (opções de reversão média), Quadranomial (opções de difusão de salto), modelos Pentanomiais (opções de compostos arco-íris) e mais de 300 modelos de opções avançadas de formato fechado (Modelos de preços de estados, métodos analíticos, cálculos de volatilidade, redução de variância, modelos de aproximação americana, avaliação de opções através de técnicas de simulação, todos os tipos de opções de títulos e warrants conversíveis, opções de volatilidade em mudança, Outros modelos relacionados a opções e muito mais) Estruturas de Estratégia ROV: a ROV Strategy Tree é um módulo fácil de usar para criar representações visualmente atraentes de opções reais estratégicas. Este módulo é usado para simplificar o desenho e a criação de árvores de estratégia, mas não é usado para a modelagem real de avaliação de opções reais (use os módulos de software SLS de Opções reais para propósitos de modelagem reais). O SLS é totalmente funcional no Excel, onde você pode executar a simulação de risco de Monte Carlo em seus modelos de opções, link para e de outros modelos de Excel existentes e aplicar outras análises avançadas, como Simuladores de Risco, simulação Monte Carlo, otimização, previsão estocástica e macros VBA. As equações e as funções das redes em Excel são totalmente visíveis com um modelo ao vivo com links e equações. É uma poderosa ferramenta de aprendizado de modelagem de opções A SLS é uma ferramenta de modelagem totalmente customizável, com a capacidade de inserir suas próprias equações de opções Aproveite a análise NPV estática existente para adicionar sofisticação financeira, incluindo simulação dinâmica, análise de opções reais e otimização e você pode usar uma Estrutura para identificar, avaliar, selecionar e priorizar os projetos certos para obter informações adicionais sobre o valor estratégico e a flexibilidade de gerenciamento na tomada de decisões. Você pode avaliar corretamente o valor intrínseco estratégico dos projetos e eliminar a possibilidade de subestimar o valor estratégico de certos projetos, identificar, Enquadrar e valorizar futuras oportunidades estratégicas e incorporar novas decisões ao longo do tempo, em oposição ao requisito NPVs de que todas as decisões sejam definidas no início, analisando vias de decisão estratégicas múltiplas, em oposição à via de decisão única do NPV. O software SLS é confiável e repetível , Processo consistente para a tomada de decisão dentro Um software fácil de usar com poderosas ferramentas de análise para resolver problemas que não podem ser resolvidos 8 livros sobre análise de risco, opções reais e avaliação de opções escritas pelo criador de softwares, um conjunto de DVD de treinamento em opções reais e análise de risco (simulação, previsão , Otimização, opções reais e estatísticas aplicadas) VERSÕES DE PRÁTICA E ACADÊMICA Opções reais O software SLS pode ser baixado imediatamente do nosso site com uma licença de teste padrão de 10 dias. Nossa filosofia é que você experimente antes de comprar. Depois de usá-lo, estamos convencidos de que você se apaixonará pela simplicidade e pelo poder da ferramenta, e se tornará uma parte indispensável da sua caixa de ferramentas de modelagem. Também temos licenças acadêmicas para professores de tempo integral que ensinam análise de risco (e seus alunos) ou outros cursos associados usando o Real Options SLS ou os outros produtos de software da nossa empresa. Entre em contato com a avaliação administrativa para detalhes. TREINAMENTO E CONSULTORIA As ferramentas analíticas avançadas, tais como o software Risk Simulator, são construídas para serem fáceis de usar, mas podem causar problemas para o analista se for usado de forma inadequada. Um entendimento teórico suficiente, juntamente com a experiência de aplicação pragmática, é vital, portanto, o treinamento é crítico. Nosso curso de Análise de Risco é um seminário de dois dias focado no treinamento de software baseado em computador, com tópicos que cobrem os conceitos básicos de risco e incerteza, usando a simulação de Monte Carlo (armadilhas e due diligence) e todos os métodos detalhados de previsão. E otimização. Também temos um curso de Opções reais para analistas para os analistas que desejam começar imediatamente a aplicar opções estratégicas reais em seu trabalho, mas não possuem experiência prática com análise e modelagem de opções reais. Este curso de dois dias aborda como configurar modelos de opções reais, aplicar opções reais e resolver problemas de opções reais usando simulação, matemática em forma fechada, redes binomiais e multinomiais usando o software SLS Real Options. O seminário Certified in Risk Management (CRM) é uma aula prática de quatro dias que cobre os materiais em nossos cursos de análise de risco e opções reais para analistas e orientados para a certificação CRM fornecida pelo Instituto Internacional de Educação e Pesquisa Profissional (AACSB Membro e elegível para 30 créditos PDU com o PMI). Nossa análise de risco para gerentes seniores é um curso de um dia especialmente concebido para executivos seniores, onde analisaremos estudos de caso em gerenciamento de risco de 3M, Airbus, Boeing, GE e muitos outros. Ele fornece uma visão geral executiva da análise de risco, opções reais estratégicas, otimização de portfólio, previsão e conceitos de risco sem os detalhes técnicos. Também estão disponíveis outros cursos personalizados de decisão, avaliação e análise de risco, com ênfase em treinamentos no local personalizados para as necessidades precisas das suas empresas com base em seus casos de negócios e modelos). Os serviços de consultoria estão disponíveis, incluindo o enquadramento de problemas de análise de risco, simulação, previsão, opções reais, análise de risco, construção de modelos, análise de decisões, personalização integrada de OEM e software. EXPERIÊNCIA O Dr. Johnathan Mun é o criador de softwares e ensina a Análise de Risco, Opções reais para Analistas, Análise de Risco para Gerentes, CRM e outros cursos. Ele consultou para muitas empresas Fortune 500 (de 3M, Airbus, Boeing para GE e Motorola) e o governo (Departamento de Defesa, Agências Estaduais e Federais) sobre análise de risco, avaliação e opções reais e escreveu uma série de livros Sobre o tema, incluindo análise de opções reais: ferramentas e técnicas, 1ª e 2ª edição (Wiley Finance, 2005, 2002) Curso de análise de opções reais: casos de negócios (Wiley Finance, 2003) Análise de risco aplicada: além da incerteza nos negócios (Wiley, 2003) Valorizando as opções de ações dos empregados sob o FAS 123 (Wiley Finance, 2004) Risco de modelagem: aplicação da simulação de Monte Carlo, análise de opções reais, previsão e otimização (Wiley, 2006) Modelos analíticos avançados: 800 funções e 300 modelos de Basileia II a parede Street and Beyond (Wiley 2008) O Manual de Bancos sobre Risco de Crédito: implementando Basileia II (Elsevier Academic Press 2008) e outros. Ele é o fundador e CEO da Real Options Valuation, Inc. e é responsável pelo desenvolvimento de produtos de software analítico, consultoria e serviços de treinamento. Anteriormente, foi vice-presidente de análise da Decisioneering, Inc. (Oracle) e era gerente de consultoria na prática da KPMGs Global Financial Strategies. Antes da KPMG, ele era chefe da previsão financeira da Viking, Inc. (uma empresa FDXFedEx). O Dr. Mun também é professor titular na Escola de Pós-Graduação Naval dos Estados Unidos e professor da Universidade de Ciências Aplicadas e da Escola de Gestão Suiça (Zurique e Frankfurt) e possui outras cátedras auxiliares em várias universidades. Ele tem um Ph. D. Em finanças e economia, um MBA em administração de empresas, um M. S. Na área de ciência gerencial, e uma licenciatura em ciências aplicadas. É certificado em Gestão de Risco Financeiro (FRM), Certificado em Consultoria Financeira (CFC) e Certificado em Gestão de Riscos (CRM). 4101-F Dublin Blvd. Suite 425, Dublin, Califórnia 94568 Tel: 1.925.271.4438 e-mail. Cópia administrativa de avaliação Copyrights 2005-2011 por Real Options Valuation, Inc. Todos os direitos reservados. Avaliação de opções reais, simulador de risco, opções reais SLS, ESO Toolkit, ROV Extractor, avaliador ROV, ROV Dashboard, ROV Compiler, ROV BizStats, ROV Basel II Modeling Toolkit, Integrated Risk Management e Strategic Risk Intelligence são marcas registradas da Real Options Valuation, Inc. Todos os direitos reservados. Alguns elementos do nosso software são patenteados pendentes.