Puma Trading System Bm Fbovespa

O período tem duas mensagens e registros comerciais para um pico de um minuto no segmento BOVESPA e 20,708,540 negócios totais na plataforma SAO PAULO. 13 de maio de 2013 PRNewswire - A BMFBOVESPA completou um mês desde a migração do mercado de ações para o sistema de negociação PUMA, que é o sistema de classe multi-ativos novo e único da Troca. A nova plataforma foi criada e desenvolvida com o CME Group como parte de um acordo estratégico entre os dois intercâmbios, que agora lhes dá a capacidade de implantar o sistema com outros parceiros estratégicos globalmente. O BMFBOVESPA PUMA Trading System foi levado a transformar várias plataformas de negociação em uma única, mantendo a tecnologia avançada, reduzindo significativamente a latência e aumentando o tempo de processamento da ordem até trinta. Em agosto de 2011. BMFBOVESPA e CME Group completaram a primeira fase da PUMA ao lançar a parcela de derivação da plataforma. Somente neste mês, desde a migração da Mega Bolsa para o sistema de negociação BMFBOVESPA PUMA, houve dois registros do segmento BOVESPA para mensagens e negócios executados em um pico de um minuto. No dia 12 de abril havia 385,374 mensagens por minuto e 16.550 trocas por minuto e no dia 23 de abril havia 427.479 mensagens por minuto. Em comparação, o recorde da Mega Bolsa (a antiga plataforma de negociação de ações usada desde 1997) foi em 14 de setembro de 2012. Com um pico de 284,348 mensagens por minuto e 10.350 trocas por minuto. No dia 17 de abril, a Plataforma de Negociação da BMFBOVESPA PUMA também recebeu transações após o vencimento das opções no Ibovespa, gerando R $ 6,55 bilhões no processo. Nesta sessão, o total financeiro negociado no segmento BOVESPA foi equivalente a R $ 22,97 bilhões. Além disso, em 29 de abril, duas novas ações começaram a ser negociadas: Smiles e BB Seguridade, somando R $ 9,40 bilhões e 1.103.416 negócios para o total do mercado. Em nenhum dos dias, essa negociação teve um impacto no desempenho geral do mercado. Com o Sistema de Negociação BMFBOVESPA PUMA agora responsável pelos segmentos de ações e derivativos, a Bolsa consolidou-se como um ponto de referência global para controle de risco de negociação. O novo sistema significa que o Exchange agora oferece simultaneamente sete mecanismos de proteção ao mercado (seis tipos de túnel de flutuação de preços e um túnel de volume), bem como controle de risco pré-comercial. Isso definitivamente torna o mercado brasileiro um dos mais seguros do mundo. O sistema de negociação BMFBOVESPA PUMA é prático, simples e funcional, pois atende tanto ao investidor individual que acessa vários segmentos em um único ambiente, quanto aos grandes investidores institucionais que exigem agilidade e baixa latência em todos os momentos. Apesar dessas mudanças, as novas telas de plataformas foram modificadas muito pouco em comparação com as anteriores, a fim de ter um impacto menor sobre aqueles que operam diariamente. A BMFBOVESPA S. A. mdash Securities, Commodities e Futures Exchange foi criada em 2008 com a integração entre a BMF e a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Juntas, as empresas formaram a terceira maior bolsa do mundo em termos de valor de mercado. A BMFBOVESPA oferece a negociação de ações sobre o caixa, opções e mercados a prazo, e índices, taxas de juros, câmbio, commodities agrícolas e energéticas nos futuros, opções, mercados a prazo e de swap, bem como outras operações no mercado spot de ouro, dólar norte-americano E títulos do governo federal. A fim de proporcionar aos investidores serviços eficientes e seguros, a BMFBOVESPA utiliza tecnologia de ponta. Com o seu modelo de negócios totalmente integrado, a BMFBOVESPA é capaz de oferecer não só um ambiente comercial sofisticado, mas também registro, compensação, liquidação, gerenciamento de riscos e serviços de depósito central. Também atua como contraparte central para todas as transações realizadas em seus mercados por meio de suas quatro câmaras de compensação: ações, derivativos, valores mobiliários e câmbio. Sobre o CME Group Como o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo, o CME Group (cmegroup) é onde o mundo vem gerenciar riscos. As bolsas do grupo CME oferecem a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, incluindo futuros e opções com base nas taxas de juros. Índices de participação. Câmbio. energia. Commodities agrícolas. Metais. Clima e imóveis. O Grupo CME reúne compradores e vendedores através da plataforma de negociação eletrônica CME Globex 174 e suas instalações comerciais em Nova York e Chicago. O CME Group também opera CME Clearing. Um dos principais provedores de compensação de contrapartes centrais do mundo, que oferece serviços de compensação e liquidação em classes de ativos para contratos negociados em bolsa e operações de derivativos de balcão. Esses produtos e serviços garantem que as empresas em todos os lugares possam mitigar substancialmente o risco de crédito da contraparte. CME Group é uma marca registrada da CME Group Inc. O Globe Logo, CME, Globex e Chicago Mercantile Exchange são marcas comerciais da Chicago Mercantile Exchange Inc. A CBOT e a Chicago Board of Trade são marcas registradas da Câmara de Comércio da Cidade de Chicago. Inc. NYMEX. New York Mercantile Exchange e ClearPort são marcas registradas da New York Mercantile Exchange. Inc. COMEX é uma marca registrada da Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT e Kansas City Board of Trade são marcas comerciais da The Board of Trade of Kansas City, Missouri. Inc. Todas as outras marcas comerciais são de propriedade de seus respectivos proprietários. Mais informações sobre CME Group (NASDAQ: CME) e seus produtos podem ser encontradas no cmegroup. SOURCE CME Group News Provided by Acquire MediaPUMA Trading System BMampFBOVESPA Clientes da BMampFBOVESPA exigem cada vez maior previsibilidade, liquidez e resiliecircncia dos ambientes de negociação. Alavancando uma experiência teacutecnica e funcional da sua equipe e parceria com o CME Group, um BMampFBOVESPA fornecido pelo sistema de negociação PUMA: uma plataforma que reuacutene riqueza de funcionalidades, gerenciamento de risco iacutempar no mundo, e excelecircncia operacional para que seus clientes operem com seguranccedila . Desenvolvedores e vendedores Especificações técnicas, exemplos, ambientes de teste, ferramenta de certificação, e outros recursos para clientes auxiliares em conexão com o sistema de negociação PUMA BMampFBOVESPA. Participantes e comerciantes Informacêuticos e ferramentas para operar não PUMA Trading System BMampFBOVESPA. Formulários de mercado Regras, procedimentos e agências para um sistema de negociação PUMA BMampFBOVESPA. BMFBOVESPA - Bolsa de Valores BMFBOVESPAs A Clearinghouse liquida as operações negociadas através dos sistemas de negociação PUMA e Bovespa Fix. Enquanto a PUMA negocia ações e derivativos (opções, contratos e futuros), a Bovespa Fix negocia títulos de renda fixa. A Bolsa de Valores Mobiliários também atua como depositária central de ações e títulos corporativos, e opera um programa de empréstimo de títulos, denominado BTC, com a BMFBOVESPA atuando como seu garante. As contas individuais permitem a identificação do investidor de varejo. Normalmente, a liquidação é feita com compensação multilateral de obrigações. No entanto, em condições específicas definidas na regulamentação dos sistemas, como questões primárias, a liquidação é feita pelo seu valor bruto em T3. No caso da compensação multilateral, a BMFBOVESPA funciona como contraparte central e assegura a liquidação entre os agentes de compensação. A liquidação financeira final é sempre realizada através de STR. Nas operações de valores mobiliários, a regra DvP (entrega versus pagamento) é observada nos mercados primário ou secundário. A transferência de custódia é feita diretamente no depositário central da BMFBOVESPAs. O dia de liquidação depende do tipo de mercado e no momento em que a transação está registrada, como pode ser visto no gráfico abaixo: Gráfico: Acções Clearinghouse Ciclo de liquidação Títulos de renda fixa T para operações registradas até 1:00 da tarde T1 para outros Tn ( Dia do vencimento) (Tn) 3 (terceiro dia após o vencimento) Os bancos, corretores e distribuidores de valores mobiliários fazem parte do sistema como agentes de compensação. Estes são classificados em três classes: agentes únicos, agentes completos e agentes específicos. Os primeiros estão autorizados a liquidar as transações próprias e de seus clientes, incluindo os fundos de investimento geridos por eles e as empresas pertencentes à mesma participação. Os agentes completos são capazes de liquidar, em vício, transações de terceiros (outros corretores de ações e investidores qualificados 3. tais como fundos de investimento, fundos de pensão, companhias de seguros, etc.). Os agentes específicos são aqueles que possuem funcionalidades direcionadas ao mercado de títulos de renda fixa. Para liquidar suas próprias transações financeiras, um participante sem acesso direto ao STR pode usar os serviços de um banco com conta de reservas no BCB. As transações são registradas em seus próprios ambientes do sistema comercial 4. sendo informados para os sistemas pós-negociação depois disso. Na cadeia de responsabilidade, a Facility Clearinghouse garante a liquidação de uma obrigação de agente de compensação em relação aos outros agentes de compensação. Cada agente responde por eventual inadimplência de corretores de bolsa e investidores qualificados ligados a ele. Finalmente, os corretores de bolsa respondem pelo padrão de seus clientes. Como regra geral, todos os agentes de compensação devem depositar garantias para cobrir os riscos de posição sob sua responsabilidade. Com base na garantia anteriormente depositada, a Bolsa de Valores Mobiliários atribui um limite operacional para cada agente de compensação, e cada um deles deve alocar o limite recebido entre corretores de bolsa e investidores qualificados, seguindo seus próprios critérios. O limite operacional pode ser alocado entre diferentes mercados. Para o cálculo de posições de margem nos mercados de empréstimos de derivativos e ativos, o sistema CM-TIMS, desenvolvido pela Corporação de compensação de opções, é utilizado. A cobertura de riscos calculada para esses mercados é feita através de depósitos de garantia detidos por investidores varejistas titulares de suas posições. No processo de gerenciamento de risco é usado, entre outros, o aplicativo Risk Watch desenvolvido pela Algorithmic Incorporated, que foi adaptado às condições do mercado financeiro. Em particular, o Risk Watch é usado para monitorar os limites operacionais (método de Simulação Histórica) e determinar o valor do fundo de liquidação necessário para cobrir o possível padrão dos dois agentes de compensação com os maiores valores de risco (método Stress Scenarios). O fundo de liquidação, cuja atualização é feita mensalmente, é constituído por contribuições dos agentes de compensação proporcionais aos riscos dos cargos sob a responsabilidade de cada um. Para cumprir a liquidação na situação de inadimplência de um participante, o sistema usa os seguintes recursos, de modo a: realização de garantias prometidas pelo membro ou participante de compensação inadimplente vinculado a recursos do fundo de liquidação correspondente à participação do membro compensador inadimplente Recursos do fundo de liquidação correspondente à participação de outros agentes de compensação recursos do fundo de liquidação correspondente à contribuição institucional dos recursos da BMFBOVESPA relacionados ao sistema de equidade especial (ativos segregados sob a forma de regulamentação do BCB). Para mais informações, acesse o site da BMFBOVESPAs (este link será aberto em uma nova janela). 1 Os ajustes diários são liquidados em T1. 2 Prazo para a liquidação negociada de prémios (em caso de exercício da opção, observa-se o ciclo regular de liquidação no mercado à vista). 3 Os investidores qualificados podem liquidar suas transações diretamente com um agente de compensação completo, independentemente da corretora com a qual operou. 4 Bovespa Fix e PUMA, respectivamente, para valores mobiliários e títulos de renda fixa.